[时尚快讯]时尚高端女装玛丝菲尔申请IPO 计划募集资金23.8亿

Mastiff的母公司2014年进入20亿人民币俱乐部。图为其中一家店铺。

近日，中国高级时装领军人物marisfrolg进入资本市场，进入倒计时。

时隔三年，中国第一家高端女装品牌玛赛菲尔玛丽斯弗罗格的母公司深圳玛赛菲尔时装有限公司再次冲刺深交所中小板，计划融资23.8亿元。如果ipo顺利，将打破近年来国内服装行业的融资新纪录。

深圳市玛斯菲尔时装有限公司上月底在证监会网站上更新了招股说明书。根据招股书，獒狮时装有限公司计划发行不超过5000万股新股，募集资金将用于“运营管理中心扩建项目”、“大浪设计R&D会展中心建设项目”、“制造中心扩建项目”等6个项目。

成立于1993年的马西菲尔时装有限公司，从2011年开始筹备上市，并于2014年向证监会提交了招股说明书。当时由于公司主营业务收入主要来自marisfrolg Masifel品牌，公司被认为存在依赖单一品牌的一定风险。三年后，马西菲时装有限公司的“多品牌战略”相当有效，引起了业界的关注。

马里斯弗罗格是亚洲知名的女装品牌。图为该品牌的一个发布会。

据公开信息显示，2015年，该公司主要品牌marisfrolg Masifel在高端女装市场的综合份额为1.31%，位居中国第一。另一个核心品牌是masfer.su，专注于年轻消费者。除上述两个品牌外，公司还拥有marisfrolg男装、朱崇云高端设计师品牌和aum女装品牌，并于2014年完成了对意大利高端女装品牌krizia的收购。

图为玛斯菲尔时装有限公司过去4年的业绩数据

招股书数据显示，2014年玛斯菲尔服饰有限公司营业收入总计22.08亿元，净利润6.69亿元；2015年营业收入比2014年增长12.3%，达到24.8亿元，净利润增长5.26%，达到7.05亿元；受零售环境不景气影响，2016财年1-6月营业收入下降12.21%，至10.43亿元，净利润下降47.3%，至1.87亿元。

从近几年品牌收入占比可以看出，marisfrolg仍是公司收入的主要来源，期间分别占78.52%、74.97%、67.31%和61.94%。

截至2016年6月30日，发行人及其控股子公司已在全国主要大中城市的高端商场开设884家门店。其中直营店683家，加盟店201家，直销约占77%。

从股权结构来看，深圳恩庆是马思菲时装有限公司的控股股东，持股比例为91.98%，深圳恩庆由马思菲时装有限公司的实际控制人云、持有..云、夫妇持股比例达到95.01%，即使本次发行后，仍将控制公司83.67%的股份。

根据福布斯财富榜的数据，朱崇以13亿美元在2016年福布斯全球富豪榜上排名第1367位，也是国内时尚界唯一进入该榜单的女性。

国内服装集团今年掀起了上市潮。

今年年初，在大陆上市的国内两大服装集团太平鸟和安正时尚，受到资本的高度追捧，股价表现良好。截至发稿时，太平鸟的市值超过196亿元，而安正时尚的市值与上市当天相比几乎翻了一番，达到125亿元。

而去年10月份在香港上市的江南布匹集团(见最新业绩报告)则远离内地市场。在上市初期，其股价持续下跌，仅一个多月就跌破发行价。最近几周，其股价开始反弹，目前市值约为38亿港元。

此前，有消息称，中国女装欧世丽的母公司和记国际集团(HeJi International Group)正开始清理其不良资产，以寻求ipo。上个月，它从北京skp撤回了10架corso como。

一位未透露姓名的消息人士曾向彭博社透露，和记国际集团最早将于今年年底在国内资本市场进行ipo， 可靠消息称，和记国际集团的估值约为50亿美元。如果IPO成功，和记国际将成为中国最大的上市服装集团。

2011年，路易威登旗下的投资基金l capital asia以2亿美元收购了其10%的股份。当时，和记国际集团宣布公司估值为20亿美元。L capital asia是一个有明确退出期限的投资基金，大约持续3到5年。现在是l资本亚洲寻求撤出现金的时候了。如果海基国际成功完成ipo， 将直接获得2.5倍的投资回报，并赚取3亿美元。